Blog
Investimentos
3 indicadores decisivos da empresa, além do lucro líquido, para bons investimentos
Acostumado durante anos a investir na poupança, o brasileiro ainda acredita que fazer bons investimentos na bolsa é questão de pura sorte.
Contudo, o número de pessoas que tem aumentado consideravelmente seu patrimônio com investimentos planejados só mostra que esse é um setor muito lucrativo para quem adquire conhecimento na área.
Podemos dizer que investir na bolsa é uma ciência que envolve uma análise de indicadores correta e concentrada nos principais pontos-chave de um determinado negócio, que fazem com que seja sim muito possível realizar bons investimentos e reduzir os riscos.
O problema é que muita gente não está acostumada a analisar os números que realmente importam e fixam suas estratégias apenas no lucro líquido da empresa em que desejam investir, o que torna a análise bastante superficial.
Por isso, separamos outros 4 indicadores que os autores Carlos Alberto Debastiani e Felipe Augusto Russo, do livro Avaliando Empresas, Investindo em Ações, consideram relevantes na hora de traçar seus planos para um investimento. Acompanhe!
4 indicadores para investidores iniciantes
Antes de realizar seus aportes, fique de olho nesses indicadores:
1. Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Este indicador é o responsável por determinar o nível de rentabilidade de uma empresa. Seu cálculo é feito dividindo-se o lucro dos últimos 12 meses e o patrimônio líquido de uma companhia.
Para obter o patrimônio líquido, contabilize o valor que os acionistas da empresa possuem em ações dela.
Eis a fórmula do ROE:
ROE = Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido
Seu resultado dá em porcentagem o valor de rentabilidade do negócio, sendo assim, uma das métricas mais importantes ase avaliar.
2. Dívida líquida/ EBITDA
O EBITDA, também conhecido como Lucro antes de Juros, impostos, Depreciação e Amortização, é muito utilizado por investidores mais experientes.
Seu cálculo baseia-se na composição de diversas informações tais como receita líquida, custos de produtos vendidos, despesas da atividade, depreciação e amortização acumuladas no período.
EBITDA = Lucro Operacional Antes do Imposto de Renda e Receitas/Despesa Financeira + Depreciação + Amortização
O EBITDA é muito valioso para os investidores, pois mensura de forma efetiva os resultados da empresa, definindo a origem dos recursos e seus possíveis ganhos ou perdas.
Na prática, funciona como um parecer da saúde do negócio, possibilitando identificar em que negócios investir e de quais se deve manter distância.
3. Indicadores de margens
Ao analisar as métricas de margens de um negócio é possível determinar a porcentagem de lucro (bruto, operacional ou líquido) de uma companhia.
O cálculo da margem de lucro, por exemplo, é obtido pela diferença entre o faturamento com as vendas do produto ou serviços e os custos de execução da cadeia de produção.
Primeiro, calcula-se o lucro bruto. A fórmula é:
lucro bruto = receitas totais – custos dos produtos vendidos
Já a margem de lucro bruto será um valor percentual resultante da relação entre o lucro bruto e a receita total. Ou seja:
margem de lucro= lucro bruto / receitas totais
4. Liquidez corrente
Esta é uma métrica de curto prazo, pois mede a relação do que a empresa tem a receber e a pagar em um período de 12 meses.
Calcula-se a Liquidez Corrente dividindo-se a soma dos direitos da empresa pela soma das dívidas, ambas a curto prazo. É possível se obter essas informações no Balanço Patrimonial do negócio.
A fórmula é a seguinte:
Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante
A efeito de uma boa análise, é preciso entender os seguintes resultados:
- Maior que 1: indica que há capital disponível para liquidar as obrigações da empresa.
- Igual a 1: os direitos e obrigações são equivalentes a curto prazo.
- Menor que 1: a empresa não tem capital disponível suficiente para arcar com suas as obrigações a curto prazo.
Mais fórmulas e cálculos
O livro já citado aborda ainda mais outras informações capazes de auxiliar na elaboração de uma estratégia vencedora. Entretanto, quanto mais específicos forem esses indicadores mais complexos serão suas fórmulas.
Por isso, antes de se preocupar em decorar fórmulas complexas, que tal fazer um curso de contabilidade para não-contadores?
Se apenas os 4 principais cálculos que trouxemos aqui já abalaram sua confiança nos investimentos, certamente entender de contabilidade e saber analisar as empresas com base em seus indicadores é essencial para que você conquiste bons resultados com as suas ações.
A EBT é especialista em cursos on-line práticos e didáticos que vão acelerar seu aprendizado, minimizando os erros que você fatalmente cometeria sem um conhecimento mais aprofundado.
Conheça os cursos da EBT e tenha segurança na hora de montar uma estratégia de investimentos digna de um milionário.
Referências:
https://andrebona.com.br/5-indicadores-que-voce-deve-analisar-antes-de-investir-em-acoes/
https://plataformafasttrade.com.br/blog/top-8-indicadores-financeiros-essenciais-para-investidores/